;&%3*$POUSPMVOJU
.PUPS ;&% XJUI CVJMUJODPOUSPM VOJU
.PUPS;&%XJUICVJMUJODPOUSPMVOJUBOEPOFNPUPS;&%XJUIPVUDPOUSPMVOJU
$POUSPMVOJU-0(*$"mUUFEUPXBMMBOEUXPNPUPST;&%XJUIPVUDPOUSPMVOJU
*.1035"/54IPVMEUXPNPUPSTCFVTFEDPOOFDUUIFMJNJUTXJUDIFTPGPOFTJOHMFNPUPSUPUIFDPOUSPMVOJU
(&/&3"-8"3/*/(4
*/165065165'6/$5*0/4
;&%3*$POUSPM6OJU
5FSNJOBM/P 'VODUJPO %FTDSJQUJPO
*.1035"/5
9
;&%4$$BSE
5FSNJOBM/P 'VODUJPO %FTDSJQUJPO
. DPOOFDUJPOPGNPUPS
. DPOOFDUJPOPGNPUPS
.PUPSMJHIU $POOFDUJPOUPDPVSUFTZMJHIUPG.PUPS
$0. $PNNPOMJNJUTXJUDIFTPG.PUPS
48$ *OQVU$-04&MJNJUTXJUDI
480 *OQVU01&/MJNJUTXJUDI
3&."3,4
B*GQSFTFOUUIFQVTICVUUPOTPOUIFNPUPSBSFDPOOFDUFEUP4UFQCZ4UFQBOE4501DPOUSPMT
"OZGVSUIFSTBGFUZEFWJDFTTIPVMECFDPOOFDUFEJOTFSJFTUPUIF4501DPOUSPM
C5IFDPVSUFTZMJHIUTUBZTPOGPSBCPVUTBUFBDIPQFSBUJPO
D5IFTBGFUZ&%(&TIPVMECFDPOOFDUFEPOMZUPUIFTQFDJBMJOQVUT5XPUZQFTPG&%(&DBOCFVTFE
*GBTBGFUZFEHFJTVTFEXJUI,SFTJTUBODFUIFi%"4wKVNQFSTIPVMECFDMPTFE
*GBNFDIBOJDBMTBGFUZFEHFXJUI/$DPOUBDUJTVTFEUIFi%"4w+VNQFSTIPVMECFPQFOFE
*GOPFEHFJTVTFEUFSNJOBMTTIPVMECFTIPSUDJSDVJUFEUIFi%"4w+VNQFSTIPVMECFPQFOFE
50"%+6455)&-*.*548*5$)&4
1PXFSUIFDPOUSPMVOJU
.BOVBMMZSFMFBTFUIFTZTUFNBOEDPNQMFUFMZPQFOUIFEPPS
"EKVTUUIFPQFOJOHMJNJUTXJUDIDBNUIF480-&%UVSOTPGG
4IVUUIFEPPSDPNQMFUFMZ
"EKVTUUIFDMPTJOHMJNJUTXJUDIDBNUIF48$-&%UVSOTPGG
$VUPGGQPXFSTVQQMZ
.PWFUIFEPPSIBMGXBZBOEMPDLJUBHBJO
3FTFUQPXFSTVQQMZ5IF45011)05480BOE48$-&%TTIPVMEMJHIUVQ
(JWFBTUFQCZTUFQDPOUSPMTJHOBMCZQSFTTJOHUIFBQQSPQSJBUFCVUUPOPSVTJOHUIFSFNPUFDPOUSPM
5IFEPPSTIPVMENPWFJOUIFPQFOJOHQIBTF*OUIFOFHBUJWFJUJTTVGmDJFOUUPJOWFSUUIFTQFFEXJSFTPGUIFNPUPSBOE
UIFMJNJUTXJUDIJOQVUT48048$
"EKVTU5JNFUIF0QFSBUJOH-PHJTUJDTBTXFMMBTUIF.PUPSTQFFE
&/"#-*/(5)&4-08%08/'&"563&
5PFOBCMFUIFTMPXEPXOGFBUVSFEVSJOHPQFOJOHBOEDMPTJOHTFU%JQ4XJUDIUP0/
1SFTFUUIFCSBLJOHTQFFECZVTJOH%JQ4XJUDI
5IFCSBLJOHQIBTF XJMM TUBSU XIFO UIF MJNJU TXJUDIFT BSF USJHHFSFE BOE XJMM MBTU GPS w PG XIJDI w BU SFEVDFE UPSRVFBOEwBU
NBYJNVNUPSRVF%VSJOHUIFTMPXEPXODZDMFUIFBNQFSPNFUSJDTFOTPSJTEJTBCMFE.BLFTVSFUIBUEVSJOHUIFDMPTJOHTMPXEPXO
DZDMFUIFHBUFEPFTOPUUSBWFMNPSFUIBODNPGUIFTUSPLF
50"%+64541&&%
8"3/*/(5IJTBEKVTUNFOUBGGFDUTUIFTBGFUZMFWFMPGUIFBVUPNBUJDTZTUFN
.BLFTVSFUIBUUIFGPSDFBQQMJFEPOUPUIFHBUFXJOHDPNQMJFTXJUISFHVMBUJPOTJOGPSDF
5IFTVQQMZUSBOTGPSNFSJTQSPWJEFEXJUIB'BTUPO7.05DPOOFDUPSXIJDIQFSNJUTUPBEKVTUUIFNPUPSTQFFEBUUISFFEJGGFSFOUMFWFMT
8IFOUIF'BTUPO7.05JTPOUIFTQFFEJTBUNJOJNVN8IFOUIF'BTUPOJTNPWFEUPUIFNBYJNVNTQFFEJTPCUBJOFE
'6/$5*0/0'53*..&34
".105IJTUSJNNFSBMMPXTUPBEKVTUUIFBDUJWBUJPOUISFTIPMEPGUIFDVSSFOUTFOTPSJOUIFPQFOJOHQIBTF
8IFOUIFTFOTPSJTUSJHHFSFEJOUIFPQFOJOHQIBTFUIFNPUPSTUPQT
".1$5IJTUSJNNFSBMMPXTUPBEKVTUUIFBDUJWBUJPOUISFTIPMEPGUIFDVSSFOUTFOTPSJOUIFDMPTJOHQIBTF
5IF TFOTPS BDUJWBUJPO JO UIF DMPTJOH QIBTF DBVTFT UIF UPUBM SFPQFOJOH PG UIF EPPS " OFX DMPTJOH PQFSBUJPO JT UIFO
JNNFEJBUFMZTUBSUFE
*OUIFFWFOUPGBOFXBNQFSPNFUSJDBDUJWBUJPOUIFPQFSBUJPOJTDBSSJFEPVUBHBJO*GOPOFPGUIFUISFFDMPTVSFPQFSBUJPOTJT
DPNQMFUFEUIFEPPSXJMMTUBZDPNQMFUFMZPQFO
/#"UUIFCFHJOOJOHPGUIFDMPTJOHPQFSBUJPOUIFNPUPSPQFSBUFTBUNBYJNVNUPSRVFGPSBQQSPYw*OUIJTQIBTFUIF
BNQFSPNFUSJDTFOTPSJTEJTBCMFEBOESFNBJOTEJTBCMFEVOUJMUIF480PQFOJOHMJNJUTXJUDIJTSFMBTFE
%*148*5$)'6/$5*0/4
%*1i5$"w 5IFBVUPNBUJDDMPTVSFJTFOBCMFEPSEJTBCMFE
0GGEJTBCMFEBVUPNBUJDDMPTVSF
0OFOBCMFEBVUPNBUJDDMPTVSF
%*1i1SFMBNw 'PSFXBSOJOHnBTIJOHMJHIUFOBCMFEPSEJTBCMFE
0GGEJTBCMFEGPSFXBSOJOHnBTIJOHMJHIU
0OFOBCMFEGPSFXBSOJOHnBTIJOHMJHIU5IFnBTIJOHMJHIUJTBDUJWBUFETCFGPSFUIFTUBSUJOHPGUIFNPUPS
%*1i#SBLJOHw #SBLJOHJTFOBCMFEPSEJTBCMFE
0GGEJTBCMFECSBLJOH
8JUIUIFi480wPQFOJOHMJNJUTXJUDIUIFNPUPSTUPQQJOHJTEFMBZFECZTFDUPBMMPXBCFUUFSPQFOJOH